Неделя 1

Цель:

• Знакомство с ценными бумагами
• Учится рассчитывать доход от ценных бумаг 

Ожидаемые результаты

После изучения проекта учащиеся:

– умение хорошо общаться с учителем и работать в группе, в паре

– анализ и обобщение информации

– формируется ответственный подход к обучению

– в процессе обучения будут формироваться коммуникативные способности

– самостоятельное логическое рассуждение и заключение

– умение работать в Microsoft Excel

– формируется представление о видах пассивного дохода

– умение рассчитывать ценные бумаги

Междисциплинарные связи: 

• Алгебра 
• Информатика

Руководство учителю

1. Для оценивания проекта, на первой неделе, предоставьте данный материал (PBL rubrics) учащимся, для того чтобы:

— ученики предварительно понимали по каким критериям им необходимо подготовиться,

— ученики самостоятельно смогли дать соответствующую оценку своим коллегам.

2. 2. В начале урока рекомендуется:

— для побуждения интереса к проекту, задать несколько «наводящих вопросов», таких как:

– что такое ценные бумаги?

– какие виды ценных бумаг существуют?

– умеете рассчитывать доход от ценных бумаг?

Виды ценных бумаг

Ценные бумаги классифицируются по нескольким признакам. Самый основной — это базовое деление на:

• Долевые ценные бумаги, то есть те бумаги, которые удостоверяют право на долю чего-либо, например, компании и ее прибыли в виде дивидендов. Кроме этого долевые бумаги предоставляют право голоса в управлении компании, но право это соответствует величине доли. К долевым бумагам относятся акции — обычные или привилегированные, паи.
• Долговые ценные бумаги подтверждают право владельца на возмещение долга в определенный срок и выплату процентов по нему. Фактически покупая долговую ценную бумагу владелец дает компании свои средства в долг, компания в свою очередь обязуется вернуть эти деньги и регулярно выплачивать проценты (купоны иди дисконт). Такими долговыми бумагами могут быть облигации или векселя, долговые расписки.

Акция

Доходность акций на фондовом рынке формируется за счет двух составляющих. Первая – это рост курсовой стоимости ценной бумаги. Вторая – дивиденды. Если у компании всё хорошо, то ее финансовые показатели повышаются, дивиденды увеличиваются и, как следствие, курс акций тоже растет.

Дивиденды – процент от прибыли, которую выплачивает компания раз в квартал, полгода или год. Чтобы заработать на курсовой разнице, нужно купить акции дешевле, а продать дороже. Чтобы рассчитать общую доходность акции, нужно учесть и дивиденды, и прибыль от продажи.

Как рассчитать дивидендную доходность акции?

Как правило, чтобы спрогнозировать свою потенциальную прибыль, инвесторы рассчитывают дивидендную доходность на основе исторических данных. Это отношение суммы дивидендов к стоимости акции. 

Доходность по дивидендам  (dividend yield) можно получить, используя простую формулу:

d = D/p*100%

 где D – это дивиденд  (dividend), а p – цена акции (price).

Акция, купленная сегодня, может стоить в несколько раз дороже через несколько лет. А может стоить на несколько процентов дороже через несколько дней. В любом случае повышение рыночной цены (курсовой стоимости) дает инвестору возможность заработать на перепродаже своих бумаг. 

Формула рыночная доходность по акции (market return):

R_m=(p₂-p₁)/p*100%

где p₂ – цена продажи, p₁ – цена покупки. 

Для более объективной картины учитывают обе доходности в совокупности: рыночную и дивидендную.

Совокупность доходности (summation yield):

Y = D+( p₂—p₁)

Полная доходность (total return) рассчитывается по формуле:

R_t=Y/p₁*100%

Ресурсы:

Ценные бумаги – виды, как купить, выпуск (эмитирование) – словарь терминов :: РБК Инвестиции (rbc.ru)

Как рассчитывать доходность акции с учетом дивидендов и роста курса (alfainvestor.ru)

Как рассчитать доходность акций | Freedom24

Практическая часть

В практической части каждый ученик будет работать индивидуально. В первую неделю вы будете составлять различные отчеты, связанные с акциями. Вы вручную выводите вычисления в первую тетрадь, а затем делаете их на компьютере в Microsoft Excel.

Задание № 1.

Инвестор купил акции за 1500 ₸ и через год продал их по рыночной стоимости 2000₸. Объявленные дивиденды составили 10% годовых. Определите совокупный доход акции и доходности акции в процентах.

Дано:	Формула:	Решение:
d =10% p1 =1500 ₸ p2 = 2000 ₸	1) d = D/p*100% → D=d*p1 /100% 2) Y = D+( p2—p1) 3) Rm =(p2—p1)/p1*100% 4) Rt  = Y/p1* 100%	1)  D = 1500*10% / 100% = 150 ₸ 2) Y=150+(2000-1500)=650  ₸ 3) Rm =(2000 –1500)/1500*100% = 33,33% 4) Rt  = Y/p1* 100% =650/1500*100%=43,33%.
Ответ:  D =150 ₸, Y =650 ₸, Rm =33,33%, Rt  =43,33%.

Шаг 7. 

Сравните ответ, который вы рассчитали вручную, и ответ, который вы рассчитали в Excel.

Подводя итог отчета, инвестор получил прибыль в размере 150 ₸ через дивиденд и 650 ₸ через совокупный доход за год путем покупки одной акций. Рыночная доходность по акциям была равна 33,33%, полная доходность – 43,33%.

Задание №2. 

Акции были куплены по цене – 2000 ₸, через два года продана по цене 3000₸. Дивиденды по акциям составили: в 1 год – 20%, во 2 год – 10%. Определите совокупный доход акции и доходности акции в процентах.

Шаг 1. 

Пусть ученики сначала посчитают самостоятельно. Затем проверяет, глядя на правильный ответ в таблице.

Дано	Формула:	Решение:
d1=20% d2=10% p1=2000 ₸ p2=3000 ₸ Т= 2 года	1) D1=d1*p1 /100%     D2=d2*p1 /100% 2) Y = D1+D2+(p2—p1) 3) Rm =(p2—p1)/p1*100% 4) Rt  = Y/p1* 100%	1)  1 год: D1=2000*20% / 100% = 400 ₸ 2 года: D2=2000*10% / 100% = 200 ₸ 2) Y=400+200+(3000-2000)=1600 ₸ 3) Rm =(3000 –2000)/2000*100% = 50% 4) Rt  = Y/p1* 100% =1600/2000*100%=80%.
Ответы:  D =400 ₸, Y =1600 ₸, Rm =50%, Rt  =80%.

Шаг 7. 

Сравните ответ, который вы рассчитали вручную, и ответ, который вы рассчитали в Excel.

Подводя итог отчету, инвестор заработал 600 ₸ дивидендов за два года, купив одну акцию, а это означает, что доход, который он зарабатывает, удерживая акцию в течение длительного времени, увеличивается. 1600 ₸ прибыли через совокупный доход. Рыночная доходность по акциям была равна 50%, полная доходность – 80%.

Задание № 3. 

Акции номиналом 500₸ были куплены по цене 600 ₸ в количестве 100 шт. и проданы через 3 года по цене 700 ₸ за акцию. Дивиденды по акциям составили: в 1 год – 10%, во 2 год – 15%, в 3 год – 20%. Определите совокупный доход акции и доходности акции в процентах.

Шаг 1. 

Пусть ученики сначала посчитают самостоятельно. Затем проверяет, глядя на правильный ответ в таблице.

Дано:	Формула:	Решение:
d1=10% d2=15% d3=20% N=500 ₸ p1=600 ₸ p2=700 ₸ pc=100 Т= 3 года	1) D1=d1*N*pc /100%      D2=d2*N*pc /100%     D3=d3*N *pc/100% 2) Y =D1+D2+D3+(p2—p1) 3) Rm =(p2—p1)/p1*100% 4) Rt  = Y/(pc*p1)* 100%	1)  1 год: D1=500*100*10% / 100% = 5000 ₸ 2 года: D2=500*100*15% / 100% = 7500 ₸ 3 года: D3=500*100*20% / 100% = 10000 ₸ 2) Y=5000+7500+10000+(700-600)=32500 ₸ 3) Rm =(700 –600)/600*100% = 16,67% 4) Rt  = Y/(100*p1)* 100% =32500/(100*600)*100%=54,17%.
Ответы:  D =22500 ₸, Y =32500 ₸, Rm =16,67%, Rt =54,17%.

Шаг 7. 

Сравните ответ, который вы рассчитали вручную, и ответ, который вы рассчитали в Excel.

Подводя итоги отчета, инвестор через покупку 100 штук акций совокупный доход за три года составил 32500₸. Рыночная доходность по акциям была равна 16,67%, полная доходность – 54,17%.

Теперь вы освоили материалы, посвященные теме акции, сформировали общее представление об акции. На следующей неделе вы ознакомитесь с темой облигации и будете составлять отчеты.